Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond en effet à ce décalage permanent de trésorerie entre les dépenses et les recettes de l’entreprise. Il est essentiellement constitué par les stocks de matières premières, les encours de production, les stocks de produits finis, les créances clients et les dettes fournisseurs. En d’autres termes, le BFR représente le montant de financement nécessaire pour couvrir ces décalages entre les flux de trésorerie entrants et sortants liés à l’activité courante de l’entreprise.

C’est un indicateur important de la santé financière d’une entreprise, car un BFR élevé peut signifier des difficultés de trésorerie et une utilisation inefficace des ressources financières. Les entreprises cherchent généralement à réduire leur BFR en optimisant leur gestion des stocks, en accélérant la rotation des créances clients et en négociant des délais de paiement plus favorables avec leurs fournisseurs. Cela leur permet de libérer des liquidités pour investir dans leur croissance ou pour faire face à d’éventuels imprévus.

Le besoin en fonds de roulement (BFR) comprend généralement trois principaux éléments :

1. Les stocks moyens nécessaires à l’activité de l’entreprise : Il s’agit des stocks minimum permanents de matières premières, de marchandises ou de produits finis dont l’entreprise a besoin pour maintenir son activité. Ces stocks représentent un investissement de trésorerie immobilisé tant qu’ils ne sont pas vendus.
2. L’encours moyen des créances clients : Cela représente la moyenne des sommes facturées aux clients mais non encore réglées. Les créances clients peuvent découler des ventes à crédit ou des délais de paiement accordés aux clients.
3. L’encours moyen des dettes fournisseurs : Il s’agit de la moyenne des sommes dues aux fournisseurs mais non encore réglées. Les dettes fournisseurs résultent généralement des achats de marchandises ou de matières premières effectués à crédit ou avec des délais de paiement accordés par les fournisseurs.

La gestion efficace de ces trois éléments est essentielle pour optimiser le BFR et maintenir une trésorerie saine. Cela implique notamment de réduire les stocks excédentaires, d’accélérer le recouvrement des créances clients et de négocier des délais de paiement favorables avec les fournisseurs.